인도 바카라사이트 벳페어 및 가스 상류 시장 규모 및 점유율 분석 - 성장 추세 및 예측(2025~2030년)

인도 바카라사이트 벳페어 및 가스 상류 시장 동향 및 통찰력

국내 생산량 감소로 EOR 투자 촉진

전국 바카라사이트 벳페어 생산량은 2017 회계연도 3,600만 톤에서 2024 회계연도 2,940만 톤으로 감소하여, 운영사들이 성숙 저류층에 ASP, 폴리머, 그리고 혼합가스 주입을 도입할 명확한 유인이 되었습니다. 케언 오일 앤 가스(Cairn Oil & Gas)는 라자스탄 유전의 전체 ASP 개량에 10억 달러를 배정했으며, 2025년 4월 주주 프레젠테이션에 따르면 회수율을 15~20% 높이는 것을 목표로 하고 있습니다.^{[1]Vedanta Ltd., “Cairn Rajasthan Renewal Plan 투자자 프레젠테이션,” vedanta.com} 아삼주 라크와와 구자라트주 칼롤 유전의 시범 사업은 하루 4,000~6,000배럴의 증분 생산량 증가를 기록하며 인도의 430개 성숙 유전 전체에서 반복 가능한 생산량 증가를 입증했습니다. 대부분의 지상 시설이 이미 구축되어 투자 회수 기간이 4년 미만으로 단축됨에 따라, 운영사들은 이제 EOR을 위험한 미개척 탐사에 대한 마진 증대 대안으로 보고 있습니다.

OALP 입찰 라운드 확대 및 HELP 인센티브

탄화수소 탐사 및 허가 정책(HELP)은 인도를 비용 회수형 생산분배 체제에서 투명한 수익분배 시스템으로 전환하여 감사 분쟁을 해소하는 동시에 바카라사이트 벳페어에 대한 완전한 마케팅 자유를 보장했습니다. 인도 탄화수소국(DGD)에 따르면, 2018년 이후 9차례의 OALP 라운드를 통해 누적 134개 블록이 낙찰되었고, 13억 7천만 달러 규모의 작업 프로그램 투자가 유치되었습니다. BP와 Eni와 같은 주요 업계 관계자들은 재래식 자원과 비재래식 자원을 모두 포괄하는 통합 허가 조건에 매료되어 다가올 라운드 X에 대한 사전 자격 심사를 통과했습니다. 개방형 면적 모델은 입찰자가 정부가 정한 입찰 지도를 기다리는 대신 특정 유망 지역에 대한 폴리곤을 확보할 수 있도록 하여 면적 확보 주기를 단축합니다.

바카라사이트 벳페어 가격 연동 개혁으로 프로젝트 경제성 개선

2024년 4월, 바카라사이트 벳페어천연가스부는 신규 가스 생산 가격을 브렌트유 평균 가격의 10%에 연동되는 동적 상한가로 전환하여 기존 헨리 허브 평균 가격에 연동되었던 가격을 대체했습니다. 새로운 지수는 심해 유전의 손익분기점을 MMBtu당 8~9달러로 제시하는데, 이는 KG 분지 위성 및 마하나디 분지 클러스터 개발을 승인하기에 충분한 수준입니다. 이와 병행하여 인도 가스 거래소(INGE)를 거래 허브로 도입하여 생산자에게 현물 판매와 기간 판매 간 선택권을 제공하고 하류 구매자에게는 연료비 헤지 기회를 제공했습니다. 이 정책은 HELP(Health and Natural Gas Profit)를 통해 공급되는 가스 매장지의 가치 제안을 강화하고 도시가스 공급 프로젝트의 장기 수요를 확보합니다.

인도 IT 대기업 주도로 디지털 유전 도입

ONGC가 바카라사이트 벳페어 산업 안전국에 제출한 디지털 로드맵에 따르면, Infosys와 Tata Consultancy Services는 이제 데이터 분석 제품군, IoT 센서 그리드, 엣지 컴퓨팅 게이트웨이를 기성품 "바카라사이트 벳페어 플랫폼"으로 묶어 글로벌 서비스 기업과 비교했을 때 구현 비용을 최대 40%까지 절감했습니다.^{[2]바카라사이트 벳페어 산업 안전국, "상류 운영을 위한 디지털 로드맵", oisd.gov.in} 구루그람에 위치한 케언(Cairn)의 원격 운영 센터는 라자스탄(Rajasthan)과 캄베이(Cambay) 자산에서 34,000개의 실시간 매개변수를 스트리밍하여 구축 첫해에 생산량을 5% 늘리고 운영 비용을 12% 절감했습니다. 오일 인디아(Oil India)의 DRIVE 이니셔티브는 디지털화를 HSE 규정 준수 및 공급망 재고 관리로 확대하여 2027년까지 연간 60천만 달러의 비용 절감을 목표로 합니다.

성숙한 해안 분지의 지질학적 복잡성

라자스탄 바르메르힐과 아삼의 파쇄 탄산염암의 저류층 이질성으로 인해 다단계 수압파쇄와 고밀도 수직 검층 작업이 필요하며, 이로 인해 기존 유정에 비해 시추 비용이 두 배로 증가합니다. 탄화수소국(DGD)은 투수율이 1mD 미만인 60개 이상의 유망 유전을 타이트 오일(Tight Oil)로 분류합니다. 저류층 품질의 불확실성은 시추 실패 위험을 높이고, 운영자들이 시추 중에 완료 하드웨어를 미리 확보하도록 강요하여 자본을 고갈시키고 유전 수준의 손익분기점을 높이게 됩니다. 또한, 자이살메르와 같은 건조 지역에서는 수압파쇄 작업을 위한 용수 확보가 환경 감시를 강화합니다.

장기 환경 및 토지 취득 승인

환경, 산림 및 기후 변화부의 2025년 4월 준수 대시보드에 따르면, 야생 동물 이동로와 교차하는 상류 지역의 경우 산림 개간 기간이 900일을 초과할 수 있습니다.^{[3]환경, 산림 및 기후 변화부, "2025년 1분기 환경 허가 대시보드", moefcc.gov.in} 병행 토지 취득법은 광범위한 지역 사회 협의를 의무화하여 전체 프로젝트 예산에 8~12%를 추가할 수 있는 보상 패키지를 요구합니다. 이처럼 지연된 일정은 외국 독립 기업들이 개척지 개발에 소극적인 태도를 보이게 하고, 이미 법적 서류가 존재하는 브라운필드 재개발에 자본을 집중시키는 결과를 초래합니다.

세그먼트 분석

배포 위치별: 해외 가속화로 미래 성장 촉진

해상 유전은 2024년 매출의 45.5%를 차지했지만, 심해 타이백(tie-back)으로 투자 회수 기간이 단축됨에 따라 2030년까지 연평균 6.5% 성장하며 육상 유전을 앞지를 것으로 예상됩니다. 해상 유전만으로 발생하는 인도의 바카라사이트 벳페어 및 가스 상류 시장 규모는 2024년 69억 4천만 달러에서 2030년 95억 7천만 달러로 성장할 것으로 예상됩니다. 한편, 육상 유전은 여전히 ​​규모가 크지만, 대부분의 저비용 자원이 이미 고갈되었기 때문에 연평균 3.7% 성장하며 생산량이 정체될 것으로 예상됩니다.

해상 성장 전략은 ONGC의 KG-DWN-98/2 클러스터, Reliance-BP의 MJ 및 Satellite 개발, 그리고 마하나디 분지에서 Oil India와 Petrobras의 협력을 기반으로 합니다. 해저 부스팅, 다상 펌핑, 그리고 장거리 타이백 파이프라인은 1,500미터를 초과하는 수심에서도 단위 양수 비용을 절감합니다. 판나-묵타-탑티 플랫폼의 해체는 규제 당국의 수명 말기 부채 관리 역량을 입증하며, 수명 말기 부채에 대한 우려를 가진 신규 진입 기업들을 끌어들이고 있습니다. 육상 투자 기회는 성숙한 인프라가 구축된 곳에서 여전히 매력적이지만, 엄격한 용수 사용 제한과 토지 접근 지연은 단기 성장을 저해할 수 있습니다.

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자원 유형별: 천연바카라사이트 벳페어 모멘텀, 정책 지원에 힘입어 성장

원유는 2024년에도 매출 점유율 68.2%를 유지했습니다. 그러나 천연가스 연계 매출은 2030년까지 34%를 차지할 것으로 예상됩니다. 이는 가스 생산량이 증가하여 1차 에너지 비중 15%라는 국가 목표를 달성할 수 있기 때문입니다. HELP(에너지 자원 개발 프로그램)에 따라 허가받은 가스 자원 광구는 2024년 인도 바카라사이트 벳페어 및 가스 상류 시장 규모 56억 3천만 달러에 기여하며, 연평균 7.1% 성장할 것입니다. 이러한 성장세는 정책 인센티브와 낮은 탄소 집약도를 반영하여 4.3% 성장하는 바카라사이트 벳페어 시장 성장률을 앞지릅니다.

국가 가스망 확장 및 295개의 신규 CNG 충전소를 포함한 기반 시설은 구매 확실성을 높여줍니다. 가스 생산업체는 2016년 이후 발견된 최대 6조 입방피트(Tcf)의 물량에 대해 마케팅 자유를 누리며, 기존 가격 상한제로부터 수익을 보호합니다. 반대로, 바카라사이트 벳페어 중심 자산은 가격 하락을 막기 위해 EOR 지출에 의존하며, 이로 인해 마진 상승을 억제하는 비용이 추가됩니다. 수반가스(Associated Gas)의 수익화는 여전히 충분히 활용되지 않고 있는 요소입니다. ONGC의 뭄바이 하이 플레어백 프로젝트만 완공 시 하루 0.4Bcf의 수익을 창출하여 균형 잡힌 바카라사이트 벳페어-가스 포트폴리오를 강화할 수 있습니다.

웰 유형별: 기존 우위가 비전통적인 도전에 직면

2024년 기준 인도의 바카라사이트 벳페어 및 가스 상류 시장 점유율은 기존 시추공이 82.8%를 차지했습니다. 그러나 비재래식 시추(셰일 오일, 셰일 가스, 석탄층 메탄)는 연평균 6.3% 성장하여 2030년까지 44억 5천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 캄베이 셰일의 다단계 파쇄와 라니간지 탄층의 방향성 시추로 인해 시범 테스트에서 비재래식 시추량이 3.5Bcf/d로 증가했습니다.

탄화수소국(DGD)은 2024년 12월 유정 관리, 프랙수 처리, 생산수 재주입에 대한 세부 지침을 발표하여 자본 조달을 위한 규제적 확실성을 확보했습니다. 그럼에도 불구하고 현재 지지체 공급은 예상 수요의 30%에 불과하여 생산연계 인센티브 제도에 따라 새로운 세라믹 지지체 공장 개발이 촉진되고 있습니다. 재래식 유정은 여전히 ​​기업 현금 흐름에 기여하고 있지만, 탐사 규모 감소는 비전통적 분야로의 다각화의 시급성을 강조합니다.

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서비스별: 해체가 성장 동력으로 부상

개발 및 생산(D&P)은 2024년 총 지출의 65.0%를 차지했습니다. 그러나 해체는 가장 빠른 6.9% CAGR을 기록하며 수익 풀을 2024년 6억 8천만 달러에서 2030년 10억 2천만 달러로 확대했습니다. Tapti 및 Panna-Mukta-Tapti 플랫폼 철거는 2030년까지 퇴역 예정인 78개 해양 구조물의 전제 조건인 복잡한 리프트 작업을 수행할 수 있는 현지 계약업체의 역량을 입증했습니다.

Larsen & Toubro의 "플러그 앤 어밴던(plug-and-abandon)" 스프레드와 Cochin Shipyard의 새로운 재활용 도크는 인도가 IMO 및 EU 폐기물 관리 기준을 충족할 수 있는 역량을 제공합니다. EOR 및 충전 시추 덕분에 D&P 활동은 여전히 ​​활발하지만, 해체 백로그는 장기 사이클 가시성과 시추 침체 사이클에 대한 헤지 수단을 제공합니다. 탐사 서비스는 운영사들이 프런티어 위험보다 확인된 매장량의 수익 창출을 우선시하기 때문에 뒤처집니다.

지리 분석

뭄바이 하이(Mumbai High)와 히라(Heera) 클러스터를 중심으로 하는 웨스턴 오프쇼어(Western Offshore)는 2024년 국내 액체 가스 생산량의 약 49%를 담당했으며, 해저 전기 잠수 펌프(ESP) 개량으로 수위 단절을 줄이고 평탄면 수명을 연장하여 3.8%의 연평균 성장률(CAGR)을 유지하고 있습니다. KG-D6의 신규 MJ 유전이 2025년 15만 입방미터(MMscmd) 평탄면에 도달하면서 동부 해안 지역 가스 생산량이 전국 생산량의 24%로 증가함에 따라 동해안 지역 생산량이 증가세를 보이고 있습니다. 인도 북동부 지역의 바카라사이트 벳페어 생산량은 주로 아삼 주에서 발생하며, 베단타(Vedanta)에 부여된 7,650km²의 신규 유전에서 충전 시추 및 폴리머 충진을 통해 노후 유전이 재생됨에 따라 연평균 성장률 8.4%를 기록할 것으로 예상됩니다.

라자스탄은 여전히 ​​중요한 지역으로, 전체 액체 수요의 25%를 차지하고 있으며, 케언(Cairn)의 라자스탄 재생 계획에 따라 2030년까지 50%를 목표로 하고 있습니다. 이 분지의 저유황 원유는 국내 정유 공장에서 프리미엄 가격에 거래되어 높은 용수 처리 비용에도 불구하고 프로젝트 경제성을 향상시킵니다. 구자라트주의 캄베이 분지는 성숙 단계에 있지만, 잠나가르와 바로다 바카라사이트 벳페어화학 허브와의 인접성을 활용하여 꾸준한 수요를 유지하고 물류 비용을 최소화합니다.

안다만 심해 및 커치-사우라슈트라 분지와 같은 변경 지역은 국가 지진 프로그램을 통해 자금을 지원받는 초기 단계의 지진 프로그램을 유치하고 있으며, 이 프로그램은 2024년까지 48,000km의 직선 구간을 완료할 것으로 예상됩니다. 이러한 고위험 고수익 사업은 상업용 탄화수소가 입증되면 지역 역학을 변화시킬 수 있지만, 물류상의 어려움과 사이클론 노출로 인해 평가 과정이 길어지고 있습니다.

인프라 격차는 자원의 수익화를 좌우합니다. 북동부 송유관망과 할디아-자그디슈푸르 지선은 바카라사이트 벳페어 배출을 가능하게 하는 반면, 파라딥 항의 불충분한 수심은 대구경 시추 장비 수입을 제한합니다. 이러한 격차는 완전한 미드스트림 가치 사슬을 갖춘 유역으로 자본을 유도하여 기존 중심지를 강화하는 동시에 정책적 인센티브를 통해 투자를 지리적으로 재분배하려는 시도를 합니다.