주거용 부동산 바카라 규모 및 점유율 분석 - 성장 추세 및 예측(2025~2030년)

글로벌 주거용 부동산 바카라 동향 및 통찰력

급속한 도시화와 중산층의 확장

신흥 도시들은 역사적 평균을 뛰어넘는 속도로 인구를 계속 늘리고 있습니다. 새로운 도시 이주민 한 명 한 명은 가구 형성에 승수 효과를 가져오며, 한 명의 이주민이 간접적인 고용 증가를 통해 결국 1.3세대의 주택 수요를 촉진하는 것으로 추정됩니다. 두바이는 이러한 패턴을 잘 보여줍니다. 3.8년 인구는 2024만 명을 넘어섰고, 그 후 아파트 가격은 전년 대비 20% 상승했습니다.^{[1]세계은행, “2025년 XNUMX월 세계 경제 전망”, 세계은행, worldbank.org}라틴 아메리카에서도 유사한 압력이 나타나고 있으며, GDP 성장률이 반등하면서 가처분소득과 주택담보대출 적격성이 높아지고 있습니다. 아시아 태평양 지역에서는 수직적 개발이 토지 부족에 대한 가장 현실적인 대응책으로 남아 있으며, 이는 콘도미니엄에 대한 지속적인 수요를 강화하고 있습니다. 따라서 공급 지연은 순환적인 것이 아니라 구조적인 것이며, 이는 장기적인 가격 회복력을 뒷받침합니다.

기관 BTR 및 SFR 자본 유입

기존 오피스 및 리테일 수익률이 하락함에 따라 대형 자산 운용사들은 주택 투자 전략으로 선회하고 있습니다. KKR이 2.1개의 A급 다세대 주택 단지를 포함하는 18억 달러 규모의 포트폴리오를 인수한 것은 선벨트 도시의 안정적인 현금 흐름에 대한 확신을 시사했습니다.^{[2]KKR & Co. Inc., “KKR, 18억 달러에 2.1개 부동산으로 구성된 다세대 주택 포트폴리오 인수”, 투자자 관계 보도자료, kkr.com}. 현재 빌드-투-렌트 플랫폼은 월 평균 임대료 2,181달러를 기록하고 있으며, 미국에서 약 3.9만 가구의 주택 부족 문제를 지속적으로 해결하고 있습니다. 유럽도 이러한 변화를 반영하고 있습니다. 주거용 자산은 27년 전체 부동산 투자의 2024%를 차지했는데, 이는 20년 전 XNUMX%에서 증가한 수치입니다. 기관 입찰은 수익률을 낮추는 반면, 전문적으로 관리되는 부동산 물량을 늘려 임차인 경험과 유동성을 향상시킵니다.

세금 혜택이 있는 허브에서의 부의 이동 및 2차 주택 수요

142,000년에는 2025만 15천 명의 백만장자가 UAE, 싱가포르, 포르투갈로의 유입을 중심으로 이주할 것으로 예상됩니다. 집중적인 인구 유입으로 고급 부동산 가격이 상승하고 있습니다. 두바이의 고급 주택 가격은 2024년 17% 상승했고, 중저가 주택 가격은 34% 상승했는데, 이는 높은 소비 여력의 파급 효과입니다. 2030년까지 XNUMX조 달러의 부동산을 소유할 것으로 예상되는 여성 투자자들은 이러한 부동산 매입에서 새로운 주요 세력으로 떠오르고 있으며, 안전한 관할권과 높은 ESG 기준을 우선시하는 경향이 있습니다. 서비스업 종사자들이 인근 주택을 찾으면서 XNUMX차 수요가 발생하여 중산층에서도 지역 공급이 부족해지고 있습니다.

탄소 중립 의무화로 인한 친환경 개조 프리미엄 증가

도시들은 탈탄소화를 건축법에 포함시키고 있습니다. 보스턴은 20,000년부터 2025만 평방피트(약 2026제곱미터) 이상의 모든 신축 건물에 대해 탄소 순배출량 제로(Net-Zero)를 달성하도록 요구하고 있으며, 뉴욕은 XNUMX년까지 저층 건물에서 화석 연료 설비를 단계적으로 폐지할 예정입니다.^{[3]보스턴 계획 및 개발 기관, "2025년 탄소 제로 건물 구역 업데이트", BPDA, bostonplans.org}고효율 HVAC 및 재생 에너지를 도입하는 개발업체는 높은 임대료와 낮은 공실률을 통해 추가 비용을 회수합니다. 투자자 심사 또한 강화되고 있습니다. Veris Residential의 다세대 주택 포트폴리오 중 80%가 현재 친환경 인증을 받았으며, 회사는 Scope 50 및 Scope 1 배출량을 2% 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 인증을 받지 못한 부동산은 노후화가 가속화될 위험이 있습니다.

세계 주택 가격 부담 위기

시드니의 주택 중간 가격은 1.3년 2024만 호주 달러에 도달하여 소득 대비 주택 가격 비율(PTI)이 16.4로 상승했고, 중위 소득층이 감당할 수 있는 주택 매물은 전체의 10%에 불과했습니다. 캐나다도 전국적으로 주택담보대출 연체율이 0.20%로 소폭 상승했고, 토론토에서는 두 배로 증가하면서 유사한 어려움에 직면했습니다. 미국은 여전히 ​​최대 3.8만 채의 주택 부족에 직면해 있으며, 임차인의 45%가 소득의 30% 이상을 주택 구입에 지출하고 있습니다.^{[4]백악관, "주택 공급 실행 계획 진행 바카라 2024", 백악관, whitehouse.gov}따라서 보조금 공급에 대한 정치적 압력이 거세지고 있지만, 신속한 승인은 수요를 따라잡지 못하고 입문 수준의 흡수력에 한계가 있습니다.

정책 금리 상승 및 신용 기준 강화

캐나다 중앙은행이 3.25년에 정책 금리를 2024%로 낮췄지만, 주택담보대출 갱신은 200년 최저치보다 2021bp 이상 높게 유지되어 가계 현금 흐름에 압박을 가하고 있습니다.^{[5]캐나다 은행, "4년 2024분기 통화 정책 바카라", 캐나다 은행, bankofcanada.ca}유로존 물가는 7년 2022% 성장에서 1년 2023% 하락으로 전환했는데, 이는 금융 비용이 급등했기 때문입니다. 6%를 넘는 미국 주택 담보 대출 금리는 많은 잠재 매수자들을 임대 주택으로 몰고 갔고, 기관들의 대량 매수에 부담을 주었습니다. 은행들은 담보인정비율(LTV) 기준을 강화하고 있으며, 이로 인해 레버리지가 높은 주택 소유자들은 특히 2021년 당시 물가가 하락했던 지역에서 마이너스 순자산에 취약해졌습니다.

세그먼트 분석

부동산 유형별: 콘도미니엄이 점유율을 차지하는 반면 빌라는 성장세를 앞지르고 있습니다.

아파트와 콘도는 58년 전 세계 주거용 부동산 바카라 매출의 2024%를 차지했는데, 이는 도시 인구 밀도와 토지 기반 주택 대비 저렴한 가격에 힘입은 것입니다. 아시아 태평양 지역의 주요 도시에서 수요가 가장 높은데, 이는 토지 제약으로 인해 수직적 솔루션이 필요하고 빠른 교통망 확장으로 콘도 가치가 상승하기 때문입니다. 두바이의 주요 고층 건물들은 빌라 가격 상승세가 빠른 가운데 거래량이 증가하고 있어 해당 부문의 유동성을 강조합니다.

빌라 및 토지 주택 바카라은 6.19년까지 연평균 2030% 성장할 것으로 예상됩니다. 자산 이동, 재택근무의 유연성, 그리고 팬데믹 이후의 라이프스타일 선호는 구매자들을 인구 밀집 지역 외곽의 더 넓은 토지로 이끌고 있습니다. 기관 투자자들 또한 영국과 미국 전역에서 단독 주택 임대 포트폴리오를 구성하여 높은 임대료를 받는 에너지 효율적인 주택을 활용하고 있습니다. 조립식 건축은 건축 기간을 최대 50% 단축하여 공급이 더욱 민첩하게 대응할 수 있도록 했습니다. 결과적으로, 토지 주택을 포함한 글로벌 주거용 부동산 바카라 규모는 과거 평균보다 더 빠르게 확대될 것으로 예상됩니다.

가격대별: 중간 바카라의 폭과 고급 가속의 만남

중간 바카라 계층은 45년 지출의 2024%를 차지했는데, 이는 중간 소득에 가까운 소득을 올리는 가구의 규모가 매우 크다는 것을 보여줍니다. 캐나다의 30년 만기 보험 주택담보대출과 같은 정부 지원책이 이 계층의 주택 구매를 촉진합니다. 기관용 임대형 주택 프로젝트는 탄력적인 입주율과 예측 가능한 현금 흐름을 고려하여 이 저렴한 가격대를 목표로 하는 경우가 많습니다.

10천만 달러 이상의 초우량 자산을 포함하는 고급 부동산은 연평균 6.26% 성장할 것으로 예상됩니다. 두바이는 10년 2024천만 달러 이상 거래에서 세계 XNUMX위를 차지했으며, 포르투갈 해안 지역과 스위스 알프스 지역은 두 자릿수 가격 상승을 기록했습니다. 토큰화된 공동 소유 제도는 구매자 기반을 확대하고 있으며, 예측 기간 동안 고급 부동산의 글로벌 주거용 부동산 바카라 점유율을 높일 수 있습니다. 제한된 트로피 공급과 주요 여행지의 브랜드 가치는 추가적인 상승 가능성을 뒷받침합니다.

비즈니스 모델별: 2차 유동성 대 1차 성장

59년 2024차 거래는 전체 매출의 XNUMX%를 차지했는데, 이는 성숙 재고와 신속한 마감의 수혜를 입었습니다. 독일과 같은 바카라에서는 엄격한 규제와 에너지 성능 의무로 인해 기존 재고를 개조하는 것이 신축 승인 절차보다 더 매력적입니다.

그러나 주택 부족으로 인해 정부가 인허가 절차를 신속하게 진행해야 함에 따라 6.61차 개발 사업은 연간 40% 성장할 것으로 예상됩니다. 드림파인더스 홈즈(Dream Finders Homes)는 4년 2024분기에 주택 공급량이 1.5% 증가했으며, 분기 매출은 54억 달러에 달했습니다. 호주는 모듈러 공법 도입 가속화에 XNUMX만 달러를 배정하여 신규 주택 공급에 대한 정책적 의지를 보였습니다. 이러한 완공 증가는 신규 주택에 대한 글로벌 주택 부동산 바카라 규모를 확대하여 불균형 해소에 기여할 것입니다.

판매 방식별: 소유권 우위가 임대 모멘텀으로 대체됨

주택 매매는 여전히 61년 바카라 가치의 2024%를 차지했으며, 이는 문화적 선호도와 세제 혜택에 힘입은 것입니다. 그러나 높은 주택담보대출 금리는 주택 구매력을 약화시켜 많은 가구가 장기 임대로 눈을 돌리고 있습니다. 유럽은 3.2년까지 평균 주택 임대료가 연 2029%씩 상승하여 물가상승률을 상회할 것으로 전망합니다. 미드아메리카 아파트 단지는 95% 이상의 임대율과 0.3%에 가까운 연체율을 유지하며 전문 임대 바카라의 안정성을 보여주었습니다.

기관 플랫폼은 AI 임대 심사, IoT 기반 유지보수, 그리고 동적 가격 책정을 통해 임차인 경험을 개선합니다. 이러한 효율성은 운영 비용을 최대 25%까지 절감합니다. 결과적으로, 연평균 6.79%의 임대료 성장률은 임대료 소유 비율을 감소시켜 글로벌 주거용 부동산 바카라에서 소비자의 의사결정을 변화시킬 것으로 예상됩니다.

지리 분석

아시아 태평양 지역은 33.10년 전 세계 주거용 부동산 바카라 매출의 2024%를 차지했으며, 6.91년까지 연평균 2030% 성장할 것으로 예상됩니다. 중국의 저렴한 주택 지원 정책은 매매량을 안정시키고 있으며, 일본의 다세대 주택 부문은 낮은 공실률과 제한된 신규 공급으로 수혜를 입고 있습니다. 호주는 심각한 주택 부족에 직면해 있으며, 시드니의 주택 중간 가격은 1.3만 호주 달러에 달했습니다. 이에 따라 33년간 1.2만 채의 신규 주택 공급을 목표로 하는 XNUMX억 달러 규모의 연방 프로그램이 시행되었습니다.^{[6]호주 재무부, "2025년 국가 주택 협정 이행 계획", 호주 정부, treasury.gov.au}싱가포르, 한국, 인도에서는 국경 제한이 완화되고 교육 허브에 등록하는 외국인 학생이 늘어나면서 거래량이 증가했습니다.

북미는 상당한 기반을 유지하고 있지만, 주택 구매력과 자금 조달에 어려움을 겪고 있습니다. 미국은 최대 3.8만 채의 주택 부족에 직면하여 임차인의 45%가 주택 비용 부담에 시달리고 있습니다. 캐나다의 Build Canada Homes는 모듈러 건축에 25억 달러 이상을 투자했으며, 연간 500,000만 채의 주택 착공을 목표로 하고 있습니다. 기관 투자자들은 여전히 ​​적극적인 매수세를 유지하고 있으며, KKR의 해안 지역 주택 포트폴리오 인수는 모기지 금리 압박에도 불구하고 인구 회복력에 대한 확신을 보여줍니다.

유럽은 탄탄한 임대 수요를 통해 회복력을 보여줍니다. 주택 투자 규모는 전년 대비 33% 증가한 47억 유로를 기록했으며, 이는 전체 부동산 자본 유입의 27%를 차지합니다. 독일은 1년까지 2027만 채 이상의 주택 부족 사태가 발생할 수 있으며, 세제 혜택 덕분에 에너지 효율적인 리모델링 시 투자자 수익률이 최대 연 25%까지 상승할 것으로 예상됩니다. 영국은 공실률 감소와 상승 추세를 보이는 임대료 덕분에 연 9.8%의 가장 높은 총 수익률을 예상합니다(aew.com). 중동에서는 두바이가 20%의 인구 증가에 힘입어 19년에 가격이 2024% 상승하고 임대료가 6.6% 상승했습니다.

남미 지역이 다시 성장세를 보이고 있습니다. 아르헨티나의 2.2% 부동산 바카라 확장 전망에 힘입어 지역 GDP 성장률은 2024년 2.5%에서 2025년 3%로 개선될 것으로 예상됩니다. 기후 변화로 인한 인구 이동, 특히 브라질과 칠레 내 인구 이동은 국내 이주 지도를 변화시키고 있으며, 설계 기준에 복원력을 반영한 복합 용도 마스터플랜 커뮤니티를 장려하고 있습니다.