영국 상업용 라이브바카라 시장 규모 및 점유율 분석 - 성장 추세 및 예측(2025~2030년)

영국 상업용 라이브바카라 시장 동향 및 통찰력

영국 전역의 전자상거래 창고 수요 급증

온라인 소매업체와 제조업체가 도시 외곽 부지를 놓고 경쟁함에 따라 27.97년 창고 임대 면적은 2024만 제곱피트(약 23만 제곱미터)에 달해 77년 평균보다 25% 증가했습니다. A등급 유닛이 전체 거래의 32%를 차지하며, 이는 임차인의 자동화 요구 사항을 충족하는 품질 중심 시장의 중요성을 보여줍니다. 현재 유럽 기업의 4.7%가 니어쇼링(near-shoring) 전략을 채택하고 있으며, 이는 영국 기반 완충 재고 위치를 확보하는 데 기여하고 있습니다. 제조업체 임차인은 이미 물류 시장의 XNUMX%를 차지하고 있으며, 이는 단순한 전자상거래 풀필먼트에서 벗어나 다각화되고 있음을 시사합니다. 자유무역항과 연계된 세금 감면 혜택과 더불어 이러한 추세는 영국 상업용 라이브바카라 시장의 물류 시장 연평균 XNUMX% 성장을 견인할 것입니다.

전국적으로 ESG 인증 A등급 사무실을 향한 품질 향상 노력

2.6%의 공실률에도 불구하고 2030년까지 주요 오피스 임대료 성장률은 연평균 8.7%로, 규정을 준수하는 자산과 노후 자산 간의 명확한 차이를 보여줍니다. EPC-B 기준을 충족하는 건물은 핵심 하위 시장에서 25%에 달하는 가치 평가 프리미엄을 받습니다. 다가오는 EPC 마감일(2027년 'C', 2030년 'B')은 약 93억 파운드(GBP)의 재고가 방치될 위험에 처하게 합니다. 친환경 임대를 선호하는 기업들은 가중 평균 임대 기간을 더 길게 확보하여 임대인의 수입을 안정시키는 데 도움이 됩니다. 따라서 프리미엄에 따른 격차는 영국 상업용 라이브바카라 시장 전반의 제도적 개보수를 촉진합니다.

정부 보조금으로 가능해진 생명 과학 및 데이터 센터 라이브바카라의 급속한 성장

골든 트라이앵글 지역의 생명과학 분야 채용 규모는 982,000년 3분기에 2023제곱피트로 증가하여 20년 평균보다 50% 증가했습니다. 정부의 "성장 패키지" 보조금과 간소화된 계획 덕분에 새로운 파이프라인이 생겨났습니다. 동시에, 현재 국가 중요 인프라로 분류된 데이터 센터는 50억 달러 규모의 라이브바카라 전용 펀드 2019곳 이상을 유치하고 있습니다. 런던과 맨체스터 주변의 전력 공급이 안정적인 부지는 XNUMX년 이후 XNUMX배 증가한 수용량을 기록하고 있습니다. 이러한 고사양 자산은 영국 상업용 라이브바카라 시장에서 장기 임대를 원하는 연금 및 보험사들에게 매력적인 물가 연동 장기 임대 계약을 체결하고 있습니다.

심각한 주택 부족 속, 빌트-투-렌트 포트폴리오에 대한 기관 투자자의 수요 증가

기관 소유주들이 리즈에서 버밍엄까지 교외 지역으로 라이브바카라을 확장함에 따라 BTR 투자는 800년 3분기에 2024억 파운드를 기록했습니다. 이 모델은 지속적인 구매력 장벽으로 인해 첫 주택 구매자 활동이 억제되는 이점을 제공합니다. 임대용 라이브바카라 부문의 규제 마찰로 인해 민간 임대인들이 밀려나 공급이 감소하고 지속적인 임대료 상승이 가능해졌습니다. 포트폴리오 임대인들은 전문적인 관리와 상업용 라이브바카라 운영을 반영하는 편의시설 패키지를 활용합니다. 따라서 이 자산군은 영국 상업용 라이브바카라 시장의 다각화 옵션을 더욱 강화합니다.

브렉시트 이후 건설 자재 인플레이션 및 노동력 부족

자재비는 60년에서 2015년 사이에 2022% 상승했는데, 이는 유럽 대륙의 35% 상승률을 크게 웃도는 수치입니다. 30만 명의 인력 부족으로 인건비는 330,000% 상승했습니다. 철광석 가격은 88%, 철강 가격은 25% 급등하여 신축 사업 타당성을 확보하는 데 어려움을 겪었습니다. 이로 인한 지연으로 신규 상업 주문이 20.8% 감소하여 A등급 공급 파이프라인이 제약을 받았습니다. 높은 자본지출(CAPEX)은 기존 자산에 대한 자본 투자를 증가시켜 가치 평가를 높이지만, 품질 격차를 확대합니다. 이러한 압력으로 인해 영국 상업용 라이브바카라 시장의 예상 연평균 성장률(CAGR)은 0.7%포인트 감소했습니다. ^{[2]영국 비즈니스 및 무역부, "영국 자유항 프로그램 지침"}

2차 도시의 지속적인 소매 공간 합리화

소비자 지출이 온라인과 목적지형 리테일 파크로 이동함에 따라 비핵심 도심 지역의 공실률은 여전히 ​​높습니다. 기관 투자자들은 주요 사업에만 재진입하면서 주변 쇼핑몰은 용도 변경에 취약합니다. 소매업체들은 유연한 임대 조건과 소규모 센터에서 제공하기 어려운 체험형 공간을 확보하기 위해 사업 영역을 간소화합니다. 이러한 차이는 선별적인 부가가치 창출 기회를 제공하지만, 전반적인 부문 성장을 저해합니다. 결과적으로 영국 상업용 라이브바카라 시장의 소매 부문은 순환적인 것이 아니라 구조적인 확장 제한에 직면하고 있습니다.

세그먼트 분석

라이브바카라 유형별: ESG가 프리미엄 사무실 가치 상승을 견인

오피스 부문은 45년 영국 상업용 라이브바카라 시장의 2024%를 점유했으며, A등급 저탄소 공간에 대한 수요에 힘입어 연평균 2.6%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 런던의 프라임 수익률(prime yield)이 5.96%로 압축된 것은 하이브리드 근무 패턴이 지속되는 가운데 투자자들의 신뢰를 보여줍니다. 세컨더리 주식은 공실률 증가와 EPC 수주로 인한 자본 지출 감소에 직면하여 재배치 또는 전환이 불가피합니다. 한편, 물류 주식은 점유율은 작지만 지속적인 전자상거래 풀필먼트 및 제조 니어쇼링(near-shoring)을 통해 연평균 4.7%의 성장률을 기록하고 있습니다. 생명과학 연구실과 데이터센터 캠퍼스는 영국 상업용 라이브바카라 시장 전반의 복합 수익률을 높이는 고성장 "기타" 부문을 추가합니다.

임차인들의 행동은 이러한 격차를 더욱 심화시킵니다. 전 세계 임차인들은 임대 계약서에 탄소 중립 조항을 포함시켜 친환경 인증을 받은 건물에 유리한 임대료 프리미엄을 형성합니다. 반면, 노후된 건물은 수백만 파운드 규모의 개보수 없이는 기능적 노후화의 위험이 있습니다. 물류는 여전히 공급 부족 상태이며, 특히 50,000만 제곱피트(약 XNUMX제곱미터) 규모의 도시형 창고에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 데이터 센터의 전력 공급 여부가 부지 선정에 중요한 영향을 미치면서 개발업체들은 재생 에너지 마이크로그리드 구축을 위해 전력 회사와 협력하게 되었습니다. 이러한 상충 관계로 인해 라이브바카라 유형 배분은 지난 XNUMX년간 영국 상업용 라이브바카라 시장의 주요 알파 요인으로 작용했습니다.

참고: 바카라 구매 시 사용 가능한 모든 개별 세그먼트의 세그먼트 공유

비즈니스 모델별: 임대 성장이 매출을 앞지르다

65년에는 완전 매매가 2024%의 점유율을 차지했지만, 임대 수익률은 4.3%로 영국 상업용 라이브바카라 시장 내 수익화 방식 중 가장 빠르게 증가하고 있습니다. 수익률에 목마른 연금 기관들은 부채 상환 기간을 헤지하기 위해 장기 수익형 창고와 다세대 주택에 투자하고 있습니다. 라이브바카라 투자 회사(PropCo)들은 안정화된 자산을 핵심 펀드로 매각하고, 그 수익을 개발 파이프라인에 재투자하여 자본을 재순환하고 있습니다. 물류 부문의 임대료 인플레이션은 5.5년 2024%, 3.7년 2025%로 예상되어 대출 기관들이 부채 상환 충격으로부터 보호받을 수 있도록 합니다.

유연성은 임차인의 임대료 부담을 줄입니다. 임대인들은 확장 권리와 턴키 방식의 설비를 갖춘 단기 임대 계약을 체결하며, 이는 구독 모델을 반영합니다. 복합 용도 개발의 증가는 소매, 주거, ​​업무 공간을 혼합하여 임대료의 교차 보조를 가능하게 합니다. 기관 투자자들은 자본 가치 하락이 더 높은 진입 수익률을 가져다줄 것으로 예상하여 추가적인 임대 재고 축적을 촉진합니다. 따라서 영국 상업용 라이브바카라 시장 전반에서 소득 중심 전략은 자본 이득 전략보다 빠르게 확장됩니다.

참고: 바카라 구매 시 사용 가능한 모든 개별 세그먼트의 세그먼트 공유

최종 사용자별: 기업 수요로 프리미엄 공간 확보

기업 및 중소기업 임차인은 70년 전체 사용량의 2024%를 차지했으며, A등급 자산의 주요 고객으로 자리매김했습니다. 라이브바카라은 이제 인재 유치의 핵심 수단으로 기능하며, 교통 허브 인근에 위치한 탄소 중립(Net-Zero) 사업장의 높은 임대료 부담을 감수하려는 의지를 높이고 있습니다. 공급망 재설계는 이중 소싱(dual-sourcing) 탄력성을 추구하는 제조업체의 물류 수요를 증가시킵니다. 이러한 선호도는 장기 임대 계약으로 이어져 영국 상업용 라이브바카라 시장의 임대인들의 현금 흐름을 안정시킵니다.

개인과 가구는 현재 규모는 작지만, BTR이 기관에서 관리하는 주택을 공급함에 따라 연평균 4.1% 성장할 것으로 예상됩니다. 더 큰 규모의 사업은 사내 업무 라운지, 헬스장, 택배 보관실을 제공하며, 이는 A급 사무실 수준의 서비스 수준을 반영합니다. 정부 기관과 대학은 특히 생명 과학 클러스터에서 민관 연구소가 20년 임대 계약을 체결하는 등 "기타" 부문을 뒷받침합니다. 다각화된 최종 사용자 수요는 영국 상업용 라이브바카라 시장의 임대 기반을 강화하고 경기 변동을 완화합니다.

지리 분석

영국은 런던의 글로벌 금융 허브와 탄탄한 동남부 생태계에 힘입어 78년 영국 상업용 라이브바카라 시장의 2024%를 점유했습니다. 웨스트엔드 지역의 주요 오피스 수익률은 5.96년 2023월 이후 최저치인 150%로 견조한 수준을 기록했지만, 개발은 여전히 ​​제한적이어서 장기 평균 이상의 임대료 상승률을 유지하고 있습니다. 맨체스터, 버밍엄, 리즈와 같은 지역 강자들은 증가하는 자본을 흡수하고 있으며, 이는 리즈의 62억 50천만 파운드 규모 BTR 사업과 MXNUMX 고속도로를 따라 조성된 여러 물류 단지에서 확인할 수 있습니다. 골든 트라이앵글 내 지식 축 지역은 국가 연구소 공간의 XNUMX%를 차지하여 프리미엄 토지 가치와 압축된 수익률을 창출합니다.

스코틀랜드는 활발한 구매자 파이프라인 덕분에 4.8년 거래량이 2030만 건으로 증가하면서 1.25년까지 연평균 2025%의 성장률을 기록하며 성장세를 주도할 것으로 예상됩니다. 임대료 상승률은 2.5%로 완만한 수준을 유지하며, 적정 가격을 유지하고 해외 투자를 유치하고 있습니다. 에든버러는 에너지 성능 향상을 위한 사무실 리모델링을 추진하고 있으며, 글래스고는 잉여 중공업 부지의 물류 전환을 추진하고 있습니다. 웨일스와 북아일랜드는 비록 규모가 작지만 정책 주도의 재생과 자유항 지위, 특히 벨파스트 항을 활용하여 산업 발전과 호텔 개조를 촉진하고 있습니다.

템스, 리버풀, 티사이드의 자유무역항은 면세 수입 가공 및 첨단 제조 허브를 자극하여 역사적 중심지 외부에 새로운 소규모 시장을 창출합니다. ^{[3]국가 통계청, "영국 건설 생산량: 2025년 XNUMX월"}국가 계획 정책 프레임워크(NPP)의 계획된 업데이트는 공급이 부족한 지역의 주택 공급 및 복합 용도 개발 승인을 가속화하는 것을 목표로 합니다. 전반적으로, 자본 흐름의 지리적 분산은 런던의 지배력을 상쇄하여 영국 상업용 라이브바카라 시장의 깊이와 회복력을 확대합니다.